一、绝偷
江洋大盗“百变魔君”假名方大郎，在山城明开茶叶店，暗做不法勾当，伤天害剪发横财。
近日手下人探知，本县新任胡知县，买了一颗无价之宝夜明珠。据说夜明珠价钱连城，“百变魔君”怦然而动，他招来巧画匠毛一、水蚂蟥曾二、鬼墨客余三几位得力干将，大家分工合作来偷这颗宝珠。
这三位干将，都是些有板有眼的角色。魔君任务一下达，三人就充分发挥各自拿手，迅速行动起来：巧画匠到县衙后山高岗，搭了一间草棚住下，开垦一亩荒地种下了芝麻。每天站在高山顶上，俯视县衙环境。几个月后即将一张县府衙门全貌图绘好，交给了“百变魔君”。
水蚂蟥曾二，天生一张灵巧嘴，最会套近乎交友人，人称他是条粘在身上扯不脱的蚂蟥。这回接受任务，他很快就跟班头张咕噜交上了好密友。两人双双对对、形影不离，成了无话不说、无心不谈的知心密友。
鬼墨客余三，年青时读了几年书，一向聪明强干、巧舌如簧，旧日年间跟一位县官做过幕僚，对衙门中事十分认识。这回他发挥拿手，花钱买通本县师爷混进衙门，当了一名书办，不但把衙门条条路径、栋栋房间，摸得个滚瓜烂熟，还凭着一张甜嘴讨得县太爷的信任、衙门里人的喜欢。
有这三位干将，“百变魔君”想这回稳操胜券、志在必得。他选好七月十五日中元节，县太爷带家眷、幕僚及大批公差到西流河放河灯祭奠超度孤魂野鬼，县衙守护空虚的大好机会，带一群蒙面大盗，按巧画匠图纸上提供的路线深入衙门；让水蚂蟥出面，邀走班头张咕噜带着留守的一干公差，到城西王二两猪头店吃猪头肉喝烧刀子酒，将他们一个个灌醉；再通知留在衙门值班的鬼墨客引路——
众贼人进县衙，如入无人之境，很快摸进知县夫人房中。因鬼墨客探知夜明珠由夫人保管，夫人见珠子贵重，制了个非凡枕头，看似很平凡里面却安装了个小匣子，把宝珠藏在匣里，以保万无一失。
今日，夫人带丫环使女随老爷去放河灯，但她能揣摩人的心理：往往最显眼的地方，最不惹人注意！因此，枕头大大方方放在床上显眼处。
“百变魔君”入得房来，就把那只枕头拿走，另将一只制作得跟这只一模一样的枕头，放在夫人床上来个移花接木。
魔君到手回家，安排水蚂蟥、鬼墨客连夜逃离险境，让手下人开枕取宝。手下人剪开枕面，见里面塞满芦絮，撕开了芦絮，露出一个美丽的檀香木匣子。魔君大喜要开匣，匣子却锁得牢牢的，就叫两个小贼撬锁开匣。
两小贼撬开铜锁打开匣盖，匣子里忽然冒出一缕黑烟，两贼大叫一声，倒在地上捂着眼睛嚎叫着直打滚。“百变魔君”离得远才没中毒，过来看匣子里面，只有白纸一张写着：“狗贼子，小心眼睛！”
魔君大呼被骗，自己半年时间精心准备，却中了县太爷的机关，害得两个手下熏瞎眼睛！气得他双脚直跳，把桌子拍得山响：“不行，就算上刀山下火海，咱也得把珠子弄来！”
二、明抢
暗偷失手就改为明抢，“百变魔君”养了一批剽悍死士，他曾抢过巡抚后院，劫过知府衙门，掳掠大批财宝后，如雁过无声、风过无痕，隐匿得无影无踪，官府悬巨赏揖拿，找不到蛛丝马迹，却不知他假名方大郎，在衙门眼皮底下卖茶。
这回，“百变魔君”暗暗召回各路亡命之徒，行动选在一年之后，“百变魔君”先将茶叶店转到外地，自己寻机脱离一段时间，他早年遇异人，学得一手易容奇术，巧手换面之后，没有人认得出来。
月黑杀人夜、风高纵火天，一年后，“百变魔君”带一伙亡命之徒，化妆成江湖卖艺的和要饭要饭的，众人说说笑笑、闹哄哄来到县衙门口。
守衙的差人一声大喝：“干什么的？”
一个要饭的手臂上盘条毒蛇，走过去打躬作揖，说小的是江湖卖艺的，想到这儿打个场子讨口饭吃！
差人吼说：“你瞎了眼睛不成，这县衙门门前，岂是你们卖艺的场合，快滚！”说完，就招呼几个保卫把这伙穷光蛋赶开。
一伙公差过来，吆五喝六地赶人，却被众要饭的一股脑儿包围起来，吵喧华闹地跟他们评理。差人们发怒，正要动手打这些穷鬼，没想对方抽出钢刀，架在他们脖子上，吓得众公差战战兢兢，很多人尿了裤裆。
“百变魔君”拔出宝剑大喝一声：“弟兄们，给我冲啊！”就指挥众强盗持枪舞棍进攻县衙，眼看县衙就要失陷。
这几年全国不太平，朝廷雄师四处剿匪。有一旅官兵夜间开拔到这里，正好来县衙联络接洽，见群盗围攻县衙就出兵应急，把“百变魔君”一伙围得个水泄不通。
“百变魔君”本想速战速决，哪想反被包围受里外夹攻。亏他轻功了得，眼看不妙就跳上屋脊独自逃走，喽?们没他工夫好，被官兵一窝端了。
三、真相
这回败得更惨，夜明珠没得手，手下精锐损失殆尽，真是赔了夫人又折兵！“百变魔君”恨得咬牙切齿，立誓要报这一箭之仇！
这回，“百变魔君”孤身出马亲临虎穴，他易容换貌装成一个谋职的厨子来到本县，果真没人认得出他了。凑巧县衙老厨子病退，他花了不少银钱，走捷径混进县衙。“百变魔君”脑筋灵活、手脚勤快、嘴巴灵巧，很快成了知县的贴心人。
他不急不忙慢慢打听、暗暗留意、时时在意。一年后，才知夜明珠不在夫人手上，而是由县太爷贴身携带。
这晚气候炎热，大月亮底下，县太爷摆张凉床，躺在树阴下纳凉，把玩着那颗夜明珠。夜深人静，奉养知县的奴婢，个个哈欠连天。厨子以为时机来了，奉上一杯凉茶，又巧舌把奴婢们支使开。
胡知县喝了几口凉茶，就跟厨子谈天。聊着聊着，知县竟跟他推心置腹说起夜明珠的事来。“百变魔君”这才知道，这夜明珠正是知县为诱捕他“百变魔君”设的骗局。因他作祸多年朝廷严令搜捕，还调出提督衙门几位名捕，更名换姓到各地任官职，普遍搜寻。
胡知县也是一位名捕，为官多年迈谋深算，想退休前立个大功，就自告奋勇更名换姓下来任职。别的，知县年青时遭逢战乱，丢失襁褓中的儿子，成了他平生的遗憾。在都城他又打听到儿子零落山城一带。因此请求朝廷派他到山城当知县，一为捕盗，二为寻子……
胡夫人知道儿子有了下落欢畅不已，耗尽家中储蓄从波斯生意人那儿买回了一颗夜明珠，准备作为儿子的碰头礼。夫人耗财买珠，知县开始不觉得然，但见到夜明珠后又生出一计：想在找到儿子之前，用夜明珠作诱饵，引出“百变魔君”……
据说知县拿夜明珠诱捕自己，魔君吓了一大跳！怕知县察觉，忙岔过话说：“老爷，你查到儿子的消息了吗？”
胡知县叹息说：“查是查到了，可正要去认他时，他又出去做生意了！”
“百变魔君”忙问：“是谁?”没想到知县竟说是山城茶商方大郎！
魔君又吓了一跳，隐隐记起自己幼年时，惨遭战乱失去爹妈，长大后才零落江湖为盗——没想亲爹竟是胡知县！想到自己刚在凉茶里下毒，并且知县已经喝了下去，一下子慌了……
胡知县说着，还取出夜明珠让他观赏。此刻这珠却对他没有一点吸引力了，拿在手上倒像捏着一团刺球。
胡知县问：“你看这宝贝怎样？‘百变魔君’！”
“百变魔君”打了个冷噤，没想自己易容更名混进县衙，仍是让知县识破了！
现在，胡知县忽然一拍巴掌，四周捕快一拥而上，将“百变魔君”逮住！魔君正要向知县说明自己正是他儿子方大郎时，哪料知县毒性爆发，发出一声惨叫，捂腹而亡！
此刻，“百变魔君”只有死路一条，没想到志在必得的夜明珠，原本就是自己的，为了获得它，他千方百计损兵折将，不仅害死亲父，还把自己也玩完了……